Анализ платежеспособности и ликвидности организации

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения (250+260)

А2 – быстрореализуемые активы = дебиторская задолженность (240)

А3 – медленнореализуемые активы = запасы и затраты – Расходы будущих периодов + НДС + долгосрочные финансовые вложения (210 – 216 + 220 +140)

А4 – труднореализуемые активы = ОС (постоянные активы) – долгосрочные финансовые вложения (190 – 140)

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства = наиболее срочные обязательства (630)

П2 – краткосрочные пассивы = краткосрочные кредиты и заемные средства (620)

П3 – Долгосрочные пассивы = долгосрочные кредиты (590)

П4 – постоянные пассивы = собственный капитал (490)

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса

Из данной таблицы 5 видно, что в условия ликвидности баланса не соблюдаются. Это значит, что предприятие не способно в любой момент расплатиться по своим обязательствам.